天平98: 等权指数(EW)投资数据 研究等权投资,等权重指数是比较好的数据。 等权指数通过定期调整,对指数成份股进行高抛低吸,将一段时间涨幅过高的股票卖出,…

探讨等权投入,等使负重按生活指数调停是比较地好的唱片。

        等权按生活指数调停经过活期调停,按生活指数调停成份股的高按生活指数调停低吸取,在一节时期内使平衡率过高的保密的。,确保分离地成份股的平行使负重。。 标普公司2010年颁发的一篇探讨交谈标示标普500等使负重按生活指数调停在过来20年中比标普500按生活指数调停使平衡每年的报酬率要高出。

        万德统计学:2005年1月4日以后,180等权按生活指数调停和300等权按生活指数调停累计产额相对于上证180按生活指数调停和沪深300按生活指数调停使平衡每年的报酬率均高出摆布。

      个别的辨别出来的国际按生活指数调停与对应等权按生活指数调停的图

深圳EW的基点期为2002年12月31日。,基点是1000分。。从此处,朕不克不及整齐的与其他定量举行比较地。,独自的转变振幅。。

类似地上海180。,不外180EW的基点整齐的以基期(2002年6月28日)的180按生活指数调停点位作为基点了。

      涉及等权ETF基金 

      世上宁愿支等使负重ETF是2003年由美国Rydex公司挤出的标普500等使负重ETF(RSP),现时RSP曾经发生美国百货商店上50大ETF经过。,末版阶段从一边至另一边110一万亿金钱资产。

     国际景顺中国长城计算器集团公司发过两支等权ETF基金,分不确定性在2012年6月挤出的上证180等使负重ETF和2013年5月挤出的沪深300等使负重ETF,这么这两款基金呢?

      能胜任2017年2月10日的唱片,两基金引人注目博得呼应按生活指数调停。。

        不外,它可能性样子很美丽。,朕比较地了上海和深圳300 ETF基金在SA上的更衣。,见这样景顺等权ETF在可同步性比喻的5只基金中换衬里。

      个别的透视的;

1、仅从等权按生活指数调停完全地去看,保密的越多,它们就越疏散。,等权的超额进项越大,尖头中证800等权基点分叉最大;疏散的等权按生活指数调停中小市值公司与大市值公司在按生活指数调停里使负重类,例如在必然时期内等使负重按生活指数调停的体现也屡次地能超越市值额定的按生活指数调停。

2、疏散的等权投入为了买卖使付出努力后不一定批准支出优势;留存,计算器买卖顺序,别的方式,好几百的保密的买卖也会感到震惊。。

3、没对海外等权基金做过探讨,也没这面貌的材料(英文较差)。免得有朋友们有等权面貌的探讨材料望不惜弥补,协同交流。

末版阶段冠词,极致谢雪球的沟通。:

精选2012       他对多种经营的探讨好的。。

https://xueqiu.com/1858276368/23606552

https://xueqiu.com/1858276368/23606596 

其它文字可以完全地点精选2012 输出原始列。

砸烂外壳   

在美国曾经有特意的探讨证实了等权按生活指数调停是outperform市值额定的的按生活指数调停的。2003年就有等权按生活指数调停基金-The Rydex S&P 500 Equal Weight ETF (ARCA:RSP),功能也优于百货商店财富。。

 

决定在文字中
The higher systematic return of the equal-weighted portfolio arises from its higher exposure to the market, size, and value 错杂。 The higher alpha of the equal-weighted portfolio arises from the monthly rebalancing required to maintain equal weights, which is a contrarian strategy that exploits reversal and idiosyncratic volatility of the stock returns; thus, alpha depends only on the monthly rebalancing and not on the choice of initial 砝码。

我还想加一句的执意冠词实在并没正明终究是随后选择造成了outperformance或者鉴于等权造成了outperformance, 使相等两者都兼而有之。。 就我个别的情义上来说我很难欢迎随机选择这样行动完全地也有outperformance. 我偏向去等权+十足疏散取来的额定及于。

我在新加坡香港做了大约统计学。,内幕大约决定或者很契合等权跑赢额定的的决定的。 譬如我选择所大约香港的政府财政年在12/31完毕的公司做一等权的结成,(确凿,为了认为保密的选择谋略),立契转让证实,过来10年,复利货币利率曾经增长。 在新加坡,也取等等异样的效果。。

@DW2013

等使负重按生活指数调停是一好的的主张,尽管如此我没小心的探讨。,但仍有大约思绪供请教。:
1)终点选择,胚芽点是线索开端的时期点。,终点选择否定要紧。;
2)保密的按生活指数调停必然的具有很低的相关性。,同时,为了尽量性多的职业。,但并非占有职业都选择了浓厚的保密的。,每个职业都可以贮藏多达1到2家公司。,鉴于同职业的相关性越大。,这将感动相对的定量。,从此处在思索等使负重这样问题时,率先,朕需求实现有少量额定的决定因素。,别的方式就弱发生相对的等使负重;
3)等使负重否定会使彻底失败稳固,相反,它会随百货商店动摇。,但其动摇性将不足百货商店按生活指数调停。,因而免得你选择两样的公司,该等使负重按生活指数调停完全地的动摇率也会两样,从此处,去除两样的生意可以婚配两样的VO按生活指数调停。,鉴于等使负重,从此处,按生活指数调停的动摇性可以更轻易预算书。,从此处,朕可以却更地预测风险和进项比率。,认为事先实现风险与进项的比率的投入者有;
4)等使负重基音具有使彻底失败广大的容量,率先,它完全地执意一种分权的并有。,从此处,它具有分权基音。;同时,必然的思索相关性。,从此处,朕也必然的选择朕所选择的保密的。,这不仅仅是精选的保密的。,保密的必然的具有好的的典型的。;再其次,鉴于百货商店的更衣,等使负重会把资产逐渐向市值增加的保密的上集合,从此处,这一基音可以好的地告发相反的投入的基音。;末版等使负重可以让按生活指数调停在百货商店本质上下跌时,偏向于为最保密的弥补资产。,这可以真实地告发百货商店主体。;
5)等使负重具有尖头的缺陷,也执意说,朕将逐渐开除保密的价格下跌。,同时免得一家公司保密的确凿在一节时期内延续秋天,末版没答复。,这将造成必然性的降低价值。;
6)等使负重按生活指数调停的有效性枯燥的依赖于保密的的动摇率/相关性/典型的;
7)等使负重按生活指数调停最大的优势躺在其透亮而且频繁地设计以明智地使用两样凝视的人的请求允许。

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